互联网金融圈最近很热闹。接入银行存管的百亿级平台暴雷，负责人被警方控制这个突发事件，恐怕让很多互联网金融的创业者心有戚戚然。

　　对于多宝库联合创始人张国华来说，这是警示，更是激励。这位有多年传统金融经验的创业者， 当初从传统金融机构辞职创业私人财富管理公司，一年就实现数百万盈利。然而谈起做互联网金融这两年，他说自己“时时刻刻都如履薄冰，丝毫不敢放松”。

　　迟到进场，深思熟虑做事业

　　2013年，余额宝横空出世，短短半年上千亿的量级，让在传统金融行业摸索多年的张国华颇为震惊。那是他第一次意识到，互联网能让自己现在所做的事，效果放大无数倍。

　　随后，互联网金融迎来疯狂增长期，各方资本不断涌进。本来蠢蠢欲动的张国华，这时却打消了进场的念头。

　　多年的传统金融经验让他对风险有着超乎常人的敏锐，“P2P是个人借贷，从风险角度来说，当时的社会征信还尚未成熟，个人借贷给个人风险很不可控;P2B是将个人投资出借给公司，随着实体经济下行，企业还款困难，坏账率增大。当时的各大平台处于高成本疯狂获客期，重点都放在超高的利率去吸引人来投资上了，却没有成熟的资产端去支撑，这样下去玩不转是迟早的。”

　　2015年的发展，印证了张国华的推测，仅当年就有896家平台跑路。互联网金融平台频频暴雷，市场逐渐趋于冷静。张国华跟合伙人觉得进场的时候到了。

　　兼顾安全灵活和收益，做适合普通人的产品

　　2015年11月，经过两年多的筹备，豆比金融成立。他们面临的第一个问题是，究竟要做一款什么样的产品。

　　首先应该是安全。互联网金融说白了无非就是两头，一头拿钱进来，一头是把钱投出去。想要做到安全，就要保证给出去的钱能收回来，并且能够赚取足够的利润，覆盖给到客户的利率和运营成本。

　　其次是小额灵活。这一点其实是出于张国华及合伙人的私心。他见识过太多所谓高净值人群的理财产品，也深知金融这个行业的趋利和门槛。可是这些年跟着他创业的年轻人，为了梦想在金融行业打拼，到头来连购买金融产品的门槛都够不到。“这些赤手空拳打拼的年轻人，也需要一款适合他们的理财产品，让他们通过理财，贴补日常生活，又不至于期限太长影响正常生活”。

　　这就是多宝库产品的最初设想：足够安全、小额分散灵活便捷，适合普通人的理财。然而就在一切都准备妥当之时，一个变故让张国华措手不及。

　　经历背叛和磨难，华丽升级

　　2015年底，初级产品进入调试期，负责技术的团队临时变卦，带着核心技术集体出走。这一变故让本计划年底上线产品的平台陷入冰底。也是那一次让张国华意识到，核心技术的重要性。

　　2016年初，经过一个春节的思考，张国华决定亲自组建团队，用了近一个月的时间，将产品、技术团队重组完毕，并对产品进行了新的构想。

　　此次产品设计，更多的从用户的理财场景入手。比如考虑到大多年轻人月初工资要支付未来一个月的生活，所以他们设计了按秒计息、两小时到账。发完工资转入的当下就可以赚收益，需要还信用卡或者交房租的时候取出来，资金就一点都不用站岗。

　　并且为了鼓励年轻人存钱，还设计了智能加息的功能。只要你的资产满一万，不取钱就可以每周享受加息。

　　这也是他们对团队资产和风控能力做了严密梳理之后，做出的决定。多宝库的团队优势，在于核心团队多年的传统金融经验，以及他们对风险绝对的敏感和控制。

　　2013-2015年间，他带领团队，收集了市面上几乎所有的互联网金融平台，对他们的运营模式深度分析，确认了一条“先资产后资金的”运营原则。从上百种资产模式中摸索出了“核心-卫星”资产的模式。

　　多宝库的投资金额中，20%-30%的资金跟余额宝一样，对接货币基金及银行理财、券商产品，以保证用户日常资金流动。70%-80%的核心资产用于风险极小、期限较短的小额贷款业务，创造较高收益。

　　2016年6月，几经磨难的豆比金融更名为多宝库，正式上线。张国华解释说，有余为多，珍稀为宝，安全为库，多宝库要做的，就是给大家提供一个可以把珍宝安心托付给我们的宝库。

　　0元广告费，获客全靠用户口碑

　　随着国家政策的收紧，多宝库也在对平台及产品进行整改，并在去年就成立了合规小组，全力配合监管政策的实施。对于张国华来说，监管虽然复杂，但多宝库的难度不大。这种自信来源于平台两年来的良性发展。

　　一个是两年0坏账。自平台运营以来，团队60%的精力都放在了优质资产端的开发和平台资产配置模型的优化上。用张国华的话说，这支团队的基因是金融，刻在骨子里的原则是风控。两年来，被风控委员会拒绝的资产总量就有1.5亿，白白损失近500万的利润。

　　很多互联网出身的人谈到互联网金融，喜欢讲流量，讲获客，大家花了太多精力财力去拉人拉投资，后方又没有那么多可以支撑的优质资产端。长久下去，坏账率根本就清不掉。

　　二是成本。监管只是准入门槛，后期运营还是要看各自的盈利能力，说白了，你的盈利能不能覆盖你的成本。张国华给团队算过一笔帐，运营成本+广告成本+获客成本+投资人利率成本，一个平台如果给出15%以上的利率，还要投放大量的广告和公关，那就意味着借出去的钱要能收回至少30%的利润，这在现有的市场上，几乎不可能。

　　两年来他们不找代言人，不打广告，没在渠道上花过一分钱。最初的用户是身边的朋友，两年来，多宝库的用户规模涨到15万，都是靠用户口碑累积起来的。目前多宝库的获客成本平均100左右都是直接贴给新用户的，远远低于行业平均500的价格。

　　关于多宝库的未来，张国华说，他希望还能坚持住现在的步调，全力配合国家监管进行调整，但方向不会变，“用户需求是第一生产力”，未来的行业一定是大而全和小而美共生的行业，他们要做的就是一款真正适合普通人的理财产品。